一八九四年中日甲午戰爭，清朝戰敗命李鴻章為媾和全權特使，於隔年簽訂中日馬關條約，將臺灣割讓予日本。臺灣於一八九五年五月二十五日成立「臺灣民主國」，士紳公推巡撫唐景崧為民主國總統，定年號為「永清」。以「黃虎旗」做為國旗，因當時清朝是用龍旗，臺灣民主國用虎旗，並主張恭奉清朝為正朔，願意「遙作屏藩」，有龍虎兄弟之意。日本軍於五月二十九日從臺北澳底登陸，六月四總統唐景崧逃回大陸，距宣告獨立時間只有十一天。此後由駐在臺南的黑旗軍劉永福承繼民主國運作，日軍進逼臺南，到十月十九日劉永福仍不敵而逃，臺灣民主國共維繫了一百四十八天。
臺灣民主國國旗，原先被認為其基底材是苧麻，但經檢測分析確定是棉質，且旗幟是兩面彩繪旗，並至少被修護過兩次以上。黃虎旗高八尺、長一丈，曾經部分毀損。